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Est-ce que vous pouvez nous présenter le Master Économique et Ingénierie Financières Spécialisé Économie Monétaire et Financière?
Fin 2008, nous avons choisi de regrouper les deux spécialités 106 et 201 au sein d’un master mixte à double parcours « Pro » et « Recherche » (appelé « Economie monétaire et financière » qui a conservé le numéro 201). La première promotion de ce master rénové est sortie en 2010. Le master 106 existait depuis une trentaine d’année, le 201 Pro depuis 2005.
Le master est désormais au sein de la mention « Economie et ingénierie financière » qui abritent également le master 272 d’ « Ingénierie Economique et financière », et le magistère Banque Finance Assurance de Dauphine. Un certain nombre de cours sont mutualisés entre nos trois formations, au niveau M1, mais aussi au niveau M2.
Quel est l’objectif de la formation ?
Notre spécialité de Master donne une formation d’excellence en économie et en finance aux étudiants qui souhaitent faire carrière dans le secteur bancaire et financier. Elle regroupe deux parcours.
Le parcours « Professionnel » offre une formation appliquée qui suit étroitement les évolutions majeures des métiers de la finance. Les étudiants sont formés à la pratique de la finance de marché par des professionnels du domaine avec, en complément, l’apprentissage des principaux logiciels et outils utilisés dans le monde de la Finance.
Le parcours « Recherche » permet aux étudiants de se familiariser avec les différentes théories à la frontière de la recherche. Ce parcours propose une formation plus académique, dont le but est de préparer les étudiants par une formation à la recherche en les encadrant dans la rédaction d’un mémoire où les étudiants approfondissent un sujet et mettent en pratique leurs connaissances théoriques et empiriques.
La spécialité de Master propose des enseignements techniques (produits structurés, risque de taux, comptabilité analytique bancaire, droits des marchés financiers…), des cours pratiques sur logiciels (SAS, VBA, Matlab, Reuters et Eviews), des cours théoriques (intermédiation financière, économétrie) ainsi que des cours d’analyse de la conjoncture et de macroéconomie financière.
Le parcours professionnel va moins loin dans l’approfondissement théorique de certaines questions économiques et financières, mais, en revanche, il présente plus d’heures de formation sur les principaux logiciels utilisés par les professionnels aujourd’hui. Il propose un enseignement directement mobilisable sur le marché du travail, pour permettre aux étudiants d’être directement opérationnels sans aucun coût d’entrée. Le programme est élaboré en coopération avec des dirigeants et des cadres exerçant dans des organisations financières et bancaires. Il suit étroitement les évolutions majeures des métiers concernés.
L’intérêt d’un master mixte est la présence de cours communs aux deux parcours qui enrichissent les deux formations. Le parcours recherche propose ainsi quelques cours plus appliqués dispensés par des professionnels et des professeurs associés qui ouvrent la formation académique au milieu professionnel et permet d’ancrer les connaissances dans la réalité des marchés financiers. Le parcours professionnel propose des cours fondamentaux qui donnent une assise, une culture économique, un cadre de pensée qui permettra aux étudiants de s’adapter aux transformations de la finance de demain.
Quels sont les points forts du programme ?
1.La qualité de notre formation est reconnue par le très sélectif CFA Institute. Nos étudiants ont donc la possibilité de concourir aux trois niveaux de certification donnés par cette institution.
2. La professionnalisation des étudiants et leur insertion professionnelle, au cœur de nos préoccupations tant dans le parcours « Professionnel » que dans le parcours « Recherche », prend des formes diverses :
– Acquisition de savoirs et de compétences techniques directement valorisables sur le marché du travail (formation sur les principaux logiciels utilisés dans les institutions financières, anglais financier)
– Equipe pédagogique composée de nombreux enseignants venant du milieu de la finance et des institutions monétaires non académiques.
– Mobilisation du réseau des anciens (Association des étudiants du master 201, cocktail de rentrée qui réunit l’ensemble des promotions passées du master, site internet avec présentation des stages des anciennes promotions, réseau Alumni des anciens de Dauphine…)
– Stage de 6 mois dans une institution financière pour les étudiants du parcours « Professionnel », avec soutenance d’un rapport en présence du maitre de stage en entreprise.
– Coaching individuel des étudiants pour leur entrée dans la vie professionnelle
3. Des échanges internationaux avec l’Université Bocconi à Milan.
Quels sont les profils des étudiants ?
De nombreux étudiants viennent de Dauphine (M1 de la mention Economie et Ingénierie Financière), d’autres viennent des grandes universités parisiennes (Paris 1, Paris 2…), d’écoles de commerce ou d’ingénieur. La grande majorité vient de formations en Economie mais les étudiants avec une bonne formation mathématique de type MASS réussissent aussi brillamment.
Comment est composé le corps enseignants ?
Le premier pilier de l’équipe pédagogique est composé de treize enseignants chercheurs dauphinois ainsi que de plusieurs professeurs associés. Le deuxième pilier est constitué par une équipe de professionnels non académiques de haut niveau (Banque de France, Amundi, BNP, DEXIA-AM…), qui est très impliquée et disponible. La parfaite entente dans l’ensemble de l’équipe sur nos attentes et nos objectifs, ainsi que nos nombreux échanges sont très certainement une des forces de notre master. Nous avons là une véritable contribution de ces enseignants d’entreprise ; nous en tirons nombre de conséquences bénéfiques.
Le parcours recherche bénéficie de plus de la présence dans notre master de nombreux professeurs renommés, qui publient régulièrement dans les meilleures revues internationales, et qui ont à cœur de diriger ou conseiller les étudiants dans leurs premiers pas dans le monde de la recherche. Enfin, le pôle Stratégies et Dynamiques Financières du laboratoire d’Economie de Dauphine reçoit chaque année des professeurs invités qui assistent aux ateliers d’aide à la préparation des mémoires de recherche des étudiants. Pour les deux dernières années, nous pouvons citer l’implication de Paul Beaudry de l’université de Vancouver, et Fabrice Collard de l’université de Bern.
Quelles sont vos relations avec les entreprises ?
Nous avons la chance d’avoir au sein de notre master des professeurs associés très impliqués qui sont des relais importants entre les enseignants dauphinois et les entreprises et institutions financières. Le temps des stages est aussi un moment privilégié où je peux rencontrer en tant que directrice de la formation les maîtres de stage et échanger avec eux sur le contenu de la formation et les évolutions des métiers. Les stages font partie intégrante de la formation. Ils doivent finaliser la formation par une mise en pratique des savoirs et jouer leurs rôles de tremplin vers la vie professionnelle. Un master 2 consacre le cursus universitaire et ouvre la voie de la vie active. Il ne peut se concevoir sans étroites relations avec les entreprises du secteur.
Que deviennent vos anciens ? Est-ce que vous avez des exemples ?
Nos étudiants diplômés connaissent de très belles carrières dans le monde de la finance.
Un grand nombre d’entre eux vont traditionnellement en front office, en salle de marché de grandes institutions bancaires (Société générale, HSBC, BNP..), d’autres se dirigent vers l’analyse et la gestion des risques (de défaut, de marché sur le portefeuille obligataire, de pays…), d’autres encore se tournent vers la gestion de portefeuille, ou la gestion de fortune. Plus récemment, les étudiants privilégient le conseil, les services des études, la stratégie, ou la finance d’entreprise. Les profils sont très variés. La raison en est très certainement que la maîtrise des outils et des logiciels quantitatifs (économétrie…) ouvre de nombreuses portes.
Certains étudiants du parcours Recherche intègrent le service recherche d’une grande institution telle que la Banque de France, ou encore Natixis.
Nos anciens étudiants sont majoritairement restés en Ile de France (61%), mais des étudiants sont partis à Londres, Singapour, Bruxelles, ainsi qu’au Liban.
Quelques exemples :
Scott Kiman (Promotion 2009, parcours Pro): Surveillance de marché, NYSE Euronext
Thomas Julien(Promotion 2009, parcours Pro):, US Economist at Natixis North America
Saqib Mullick (Promotion 2012, parcours Pro) : Structureur Retail, Amundi-IMMO
Medhy Souidi (Promotion 2012, parcours Pro) : Economiste – Chargé d’études chez Agence Française de Développement
Benoît Vu (Promotion 2012, parcours Pro), Sales Assistant Forex chez Société Générale CIB
Est-ce que votre formation est accessible également en formation continue ?
Non.
Comment procédez-vous pour faire évoluer votre programme ?
Deux principales réunions pédagogiques se tiennent chaque année. Une première réunion réunit plus spécifiquement les principaux intervenants du parcours « Professionnel » et en particulier les intervenants extérieurs. Une deuxième réunion a pour objet de coordonner les enseignants du parcours « Recherche » et d’organiser les ateliers d’aide à la préparation du travail de mémoire, où les étudiants présentent leurs travaux préliminaires. Ces réunions ont pour but de contribuer à perfectionner continuellement la formation.
J’ai soutenue ma thèse de doctorat à l’U. de Paris 1 sous la direction d’A. d’Autume. J’ai passé le concours d’agrégation en 2000. J’ai été ainsi nommée Professeur à l’U. de Caen en 2000, puis à l’U. de Cergy en 2004, et enfin à l’U. de Paris Dauphine en 2010. J’ai accepté au cours de ma carrière la direction de plusieurs masters 2 Recherche et Professionnel, ainsi que la direction de l’école doctorale pluridisciplinaire en Mathématiques, Economie, et Gestion de Cergy. De 2006 à 2009, j’ai effectué un détachement au Centre d’Economie Prospective et d’Informations Internationales où j’ai pris la direction des programmes de Macroéconomie Internationale. J’ai publié plusieurs articles de recherche dans des revues académiques internationales.